nocomments

Tüm Forex Yatırımcılarının İzlemesi Gereken 10 Ekonomik Veri

Okuma Süresi : 6 Dk.

Yıl boyunca yayınlanan bir dizi farklı ekonomik rapor ve gösterge vardır ve her birinin forex ticareti işlemleriniz üzerinde çok önemli bir etkisi olabilir.

1- Giriş

Şu anda forex farkındalığınızı geliştiren ve yeni beceriler ve stratejiler yoluyla çıktınızı artırmanın yollarını arayan sıradan bir yatırımcı iseniz, o zaman doğru yerdesiniz. Yıl boyunca yayınlanan bir dizi farklı ekonomik rapor ve gösterge vardır ve her birinin forex ticareti çabalarınız üzerinde çok önemli bir etkisi olabilir. Bu yazıda, forex piyasasını nasıl etkilediğine dair bilgilerin yanı sıra önde gelen 10 ekonomik göstergenin net tanımlarını bulacaksınız.

Ekonomik Veriler Örnek

2- ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP)

Her ayın ilk Cuma günü yayınlanan bu gösterge, birçok forex yatırımcısı için takvimdeki en önemli raporlardan biridir. ABD Tarım Dışı, Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun (BLS) İstihdam Durum Raporu’na uygun olarak yayınlanır, bu nedenle bu raporun arkasında çok fazla etki vardır. Bunun bir nedeni, raporun zamanlamasıdır, çünkü iş döngüsü ve istihdam seviyeleri yakından ilişkilidir. Tarihsel olarak, tarım dışı maaş bordrolarındaki herhangi bir değişiklik, üç aylık GSYİH değişiklikleri ile çok yakın bir şekilde hareket ettirir, bu da temelde, tarım dışı maaş bordrolarının GSYİH için bir tür vekil olarak kullanılabileceği anlamına geliyor. GSYİH ile tarım dışı maaş bordroları arasındaki temel fark, ikincisinin aylık olarak serbest bırakılması, birincisinin ise yalnızca üç ayda bir ve tipik olarak bir gecikmeyle açıklanmasıdır.

Bu raporun traderlar arasında bu kadar popüler olmasının bir başka nedeni de, para politikası üzerinde çok fazla etkiye sahip olması ve bu da onu görmezden gelmeyi neredeyse imkansız kılıyor. Federal Rezerv’in akılda tuttuğu iki temel hedefi olan: istikrarlı fiyatlar ve maksimum istihdam. Sonuç olarak, istihdam verilerinin genel olarak piyasa ve para politikasının geleceği hakkındaki algıları üzerinde önemli bir etkisi vardır.

3- ABD Fed Faiz Oranları

Döviz piyasası üzerindeki bir diğer büyük etki, dünyadaki sekiz büyük merkez bankasından biri tarafından faiz oranlarında yapılan herhangi bir değişikliktir. Bu değişiklikler, dolaylı da olsa, ay boyunca ortaya çıkan diğer ekonomik göstergelere verilen yanıtlardır. Bu raporların sahip olduğu ve bu kadar önemli olan tek şey, piyasayı aniden ve sert bir şekilde değiştirme, potansiyel olarak herhangi bir forex işlemcisine şok dalgaları gönderme yeteneğidir. Yatırımcıların nasıl tepki vereceğini ve hatta nasıl tepki vereceklerini öğrenmeleri ve hatta bunları nasıl tahmin edeceklerini öğrenmeleri önemlidir, çünkü böyle yapmak sürpriz oran değişikliklerinin daha yüksek karlara yol açmasına neden olabilir ve en azından olası portföy hasarını azaltabilir.

Forex yatırımcıları söz konusu olduğunda Fed faiz oranlarının bu kadar kritik olmasının nedeni basittir: Daha yüksek bir getiri oranına uygulanan daha fazla faiz, daha fazla kar anlamına gelir. Bununla birlikte, bu stratejinin riski, öncelikle para biriminin dalgalanmasında çok dramatik olabilir ve faizden alabileceğiniz tüm ödülleri dengeleyebilir. Düşük faizli para birimiyle yüksek faizli para birimi satın almak her zaman akıllıca değildir, o kadar da kolay değildir.

4- Fed Fonlama Oranı

Federal Açık Piyasalar Komitesi (FOMC), Amerika Birleşik Devletleri’nin para politikasını belirlemek için yılda sekiz kez toplantı yapıyor. Piyasa analistleri tarafından beklenenden herhangi bir sapma varsa, bu toplantıların sonuçları forex piyasasını büyük ölçüde etkileyebiliyor. Forex fonlama oranları söz konusu olduğunda daha dikkatli işlem yapmak şart hale gelmektedir, ilgili para birimlerinin faiz oranı seviyesinin yanı sıra bu faiz oranlarının beklentileridir. FOMC, federal fonların oranında herhangi bir değişiklik yaparsa, USD’nin değerinde önemli bir fark yaratabilir.

Her FOMC toplantısından sonra, para politikasının beklenen yolu hakkında rehberlik eden ve forex yatırımcılarının rotayı daha iyi yönlendirmelerine yardımcı olacak bir açıklama yayınlanır. Bu açıklama, forex gibi piyasalardaki oynaklığı azaltmak ve genel olarak daha fazla şeffaflık sağlamak için yayınlanır. Bununla birlikte, bu açıklamanın, bir politika değişikliğiymiş gibi, zaman zaman iki ucu keskin bir kılıcı andıran, piyasaları hareket ettirme gücü vardır.

5- Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)

Gayri Safi Yurtiçi Hasıla raporu (GSYİH), herhangi bir ülkenin nihai ve genel ekonomik sağlığının geniş bir ölçüsüdür. Gerçekte, bu raporun forex piyasasında pek bir etkisi yoktur, çünkü çıktığında, bileşenlerinin bir kısmı zaten halka açıktır ve bu da makul derecede doğru sonuç vermesine yol açar. Bununla birlikte, bu rapordaki farklılıkların, zamanlamasına rağmen piyasayı hala büyük ölçüde hareket ettirebileceğini belirtmek önemlidir.

Sonuçta, GSYİH, herhangi bir forex yatırımcısının dikkat etmesi gereken en önemli göstergelerden biridir, çünkü iş döngüsünde nerede durduğunuzu bilmenizi sağlar. Günümüz ekonomisinde, iş döngüsünü anlamak anahtardır. İki aşaması vardır: ekonominin birçok alanda aynı anda büyüdüğü genişleme ve ekonominin birçok alanda aynı anda daraldığı durgunluk. GSYİH, ekonominin ve faaliyetinin en büyük ölçüsüdür ve bu nedenle ekonomistler, rapordaki büyüme ve daralmayı inceleyerek iş döngüsünde nerede durduğumuzu belirler. Bir durgunluk, teknik olarak art arda iki çeyreklik daralmayla tanımlanır ve GSYİH’da dörtte bir büyüme gördüğümüzde biter.

Politikacılar ve politika yapıcıların yanı sıra ekonomi analistleri de büyük ölçüde bu göstergeye odaklanır, çünkü çok kapsamlı. GSYİH, forex piyasasının makroekonomisini analiz etmek için yukarıdan aşağıya bir yaklaşım benimseyen yatırım bankaları için hayati önem taşır.

6- Tüketici Güven Endeksi

Teknik olarak, bu iki rapor şeklinde yayınlanır: Konferans Kurulu’nun Tüketici Güven Endeksi (CCI) ve Michigan Üniversitesi’nin Tüketici Duyarlılığı Endeksi. Birçok tüketici anketi bulunmasına rağmen, bu iki rapor tartışmasız en iyi bilinenlerdir ve tüccarlar ve ekonomistler tarafından kolayca en çok takip edilen raporlardır. Amerikan ekonomisini özünde ileriye iten şey – aktif tüketici harcamaları – bu iki raporu yönlendiriyor. Tüketici güveni, tüccarlara tüketicilerin nasıl hissettiği konusunda fikir verir. Örneğin, eğer işlerinde kendilerini güvende hissediyorlarsa ve nihayetinde kısa vadeli gelecek mali durumları ve ekonomileri konusunda iyi hissediyorlarsa, mantıksal olarak daha fazla para harcama olasılıkları daha yüksektir, bu da ekonomik büyümeyi yönlendirir. Öte yandan, işlerine ve ekonomik geleceklerine güvenmeyen tüketiciler dışarı çıkıp harcama yapmayacak. Her iki durumda da, kötümser veya iyimser, tüketici güveni ekonomi üzerinde güçlü bir etkiye sahiptir.

CCİ her ayın kapanışında, Tüketici Güven Endeksi ise ayda iki kez açıklanmaktadır. Bunun esas olarak anlamı, ayın son Cuma günü bir ön bulgu ve ardından ayın sonundaki son tahmin olmasıdır. Bu iki rapor, iş döngüsü bir dönüm noktasının ortasında veya yakınındayken özellikle kalıcı bir etkiye sahiptir. Müşteri duyarlılığı ve güveni, yükseliş eğilimi veya düşüş düşüşü sinyali verebilir.

Tüketici Güven Endeksleri, Euro Bölgesi, İngiltere ve Avustralya gibi diğer birçok ekonomide de yaygındır. Bunlar ekonominin para birimlerini, her ayın okumasının gücüne bağlı olarak olumlu veya olumsuz yönde hareket ettirecektir.

7 – Tüketici Fiyat Endeksi (CPI)

Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), mal ve hizmetlerin mevcut maliyetini ölçen, fiyatların ne kadar hızlı düştüğü ve yükseldiğine veya fiyat istikrarına yöneldiğine dair fikir veren bir rapordur. Normal olarak kabul edilen enflasyon, bir hedef aralığa düşer, ancak enflasyon çok uzun süre farklılaşırsa, ekonomiyi önemli ölçüde olumsuz yönde etkileyebilir. CPI, PCE’de ekonomistlerin tercih ettiği rapordan daha sık rapor edildiği için forex yatırımcıları için tercih edilen rapordur.

Dürüst olmak gerekirse, TÜFE ekonominin bir göstergesi olarak yararlılık söz konusu olduğunda sınırlıdır; İş çevrimlerinin zayıf bir göstergesi olduğunu defalarca kanıtladı. Bunların hepsi talep, ekonomik büyüme ve artan fiyatlar arasındaki mantıksal bir korelasyona rağmen. Enflasyon, 1970’lerin sonunda ve 1980’lerin başında ABD için büyük bir sorundu. Daha sonra, küresel mali krizin bir sonucu olarak, tüketicileri, fiyatların gelecekte kaçınılmaz olarak daha ucuz hale geleceği zaman (fiyatların düşmeye devam ettiği göz önüne alındığında) satın almaya teşvik ederek ekonomiye zarar veren uzun süreli fiyat düşüşleri veya deflasyon tehlikesi vardı. . Bu, nihayetinde, ekonomik büyümeyi yavaşlatan zehirli bir döngü yaratır.

Kusurlarına rağmen CPI, forex ve hisse senedi piyasaları üzerinde derin bir etkiye sahiptir. Tıpkı diğer birçok raporda olduğu gibi, en büyük etkiye sahip olan beklenenden sapmadır. Örneğin, TÜFE önceden beklenenden daha yüksek gelirse, yakın gelecekte para politikasının sıkılaşacağı ve ABD doları için yükseliş piyasasına neden olacağı izlenimini verecektir.

8- Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

Özellikle imalat sektöründe ekonominin sağlığının bir göstergesi olan PMI, toplamda beş göstergeden oluşmaktadır: istihdam ortamı, üretim, yeni siparişler, envanter seviyeleri ve tedarikçi teslimatları. Amacı basitçe analistler, satın alma yöneticileri ve şirketler için karar vericiler gibi kişilere iş dünyası koşulları hakkında fikir vermektir.

Bilgiler, aylık olarak yaklaşık 300 şirkete gönderilen anketler aracılığıyla toplanır ve ardından, Tedarik Yönetimi Enstitüsü tarafından aylık olarak oluşturulur. 50’nin üzerindeki PMI okumaları imalat sektöründe büyüme anlamına gelirken, 50’de kalan bir okuma büyüme olmadığını gösterirken, daha düşük bir rakam kendi kendini açıklayıcıdır. PMI bazen ISM endeksi olarak adlandırılır ve aktif forex yatırımcıları tarafından yakından takip edilmelidir.

9- Sanayi Üretim Endeksi (IPI)

Üretilen malzeme miktarıyla ölçülen ABD üretimi, Federal Rezerv’in Sanayi Üretim Endeksi raporunda aylık olarak ölçülür. Üç geniş alana dayanmaktadır: imalat, elektrik ve gaz hizmetleri ve madencilik. Raporun bir kısmı, doğrudan belirli sektörlerden bildirilen somut verilere dayanmaktadır, ancak veri kullanılabilirliği nedeniyle bu her zaman geçerli değildir.

Bu dizinin tam anlamıyla yüzlerce bileşeni vardır ve bunlar daha sonra dizinin bir düzeyi olarak derlenir ve rapor edilir. Örneğin, Mayıs 2017’nin dizin düzeyi 105,0 idi. Yazma sırasında 2007 olan baz yıla karşı cari çıktı olarak ifade edilir. Bu nedenle, Mayıs 2017 çıktı seviyeleri 2007 ortalamasından yüzde 5 daha yüksekti.

Üretim, ABD ekonomisinin yalnızca yaklaşık yüzde 20’sini oluşturan bir sektör olmasına rağmen, ABD’nin çıktısındaki büyük miktarda değişiklikten sorumlu olduğu için, forex tüccarları bunu yakından izliyor. Ek olarak, döngüsel olarak kabul edilir, yani endeksin hareketleri ile iş döngüsünün hareketleri arasında bir korelasyon vardır. Hatta bazı analistler bu raporu GSYİH’nın erken bir göstergesi olarak kullanıyor.

10 – Perakende Satış Verileri

Traderlar tarafından basit adıyla “perakende satışlar” olarak anılan bu raporun tam adı “Perakende Ticaret için Aylık Peşin Satış” tır. Nüfus Sayımı Bürosu, rapor ettiği ayın yarısında, tam olarak 8: 30’da EST’de yayınlıyor. Bu rapordaki sayı nominal dolar değeridir, yani enflasyona göre ayarlanmamıştır. Rapor, bir önceki aya göre bir yüzde değişimi de sunuyor. Yatırımcılar, piyasa fiyatları üzerindeki etkisinden dolayı – özellikle her zaman olduğu gibi, rapor ile beklentiler arasında farklılıklar olması durumunda – genellikle ikinci rakamla daha çok ilgilenirler.

Tipik olarak, rapordaki artış gösteren perakende satışlar, güçlü ekonomik sağlığa işaret ediyor ve forex piyasası yükseliş eğilimi gösterecek, ancak enflasyonla ilgili hususlar var. Perakende satışlardaki artış doları olumlu etkileyebilir, ancak tahvil fiyatını olumsuz etkilerken, zayıf perakende satışların piyasa ve ABD doları üzerinde olumsuz etkisi olması muhtemeldir.

11- Enflasyon Oranı

Bir ülkenin para birimi ve döviz kuru üzerinde büyük bir etkisi olan bir şey, söz konusu ülkedeki enflasyon oranıdır. Bununla birlikte, enflasyonun her şeyden önce, her şeyden önce değil, birçok faktörden biri olduğuna dikkat etmek önemlidir. Enflasyonun bir para biriminin değerini ve döviz kurunu olumsuz etkileme olasılığı çok daha yüksektir. Düşük enflasyon oranları, o ülke için döviz kurlarının uygun olduğu anlamına gelmez, ancak aynı şekilde, yüksek enflasyon oranlarının o ülkenin döviz kurlarını olumsuz etkilemesi muhtemeldir.

Enflasyon ve faiz oranları çok yakından ilişkilidir ve döviz kurlarını etkileyebilir. Ülkeler, faiz oranlarını enflasyon oranlarıyla hassas bir şekilde dengelemeye çalışıyorlar, ancak ikisi arasındaki ilişki çok karmaşık ve yönetilmesi zor. Düşük faiz oranları tüketici harcamalarını teşvik eder, ancak yabancı yatırım getirmezken, yüksek faiz oranları tüketici harcamalarını caydırır, ancak yabancı yatırım getirir. Sonuç olarak, çoğu zaman faiz oranları iki ucu keskin kılıç olabilir.

12- Özet

Bunlar, en yüksek etkiye sahip 10 ekonomik veri, ancak tüm küresel ekonomiler tarafından her ay döviz kurlarını etkileyebilecek yüzlerce ekonomik veri vardır. Bu ekonomik olayların etkisi, örneğin forex oranlarındaki ani bir hareketin beklenen fikir birliğinden önemli ölçüde farklı çıkması gibi ani değişiklik yapabilir. Ne tür bir trader olursanız olun, ekonomik bir takvim kullanmalısınız ekonomik açıklamaları da her zaman yakından takip etmelisiniz.

Reply