Yabancı dil öğrenmek alfabe ile başlar – forex de öyle.

Forex’in kendi dili, yani özel terminolojisi vardır

Forex Terimleri

Arbitraj, kısaca açıklamak gerekirse, farklı piyasalarda işlem gören aynı menkul kıymetin, paranın veya değerli madenin fiyatının farklı olması durumunda eş zamanlı olarak düşük fiyatlı piyasadan alınıp yüksek fiyatlı piyasada satılarak risksiz kar elde etmektir. Bu ürünler, altın gibi değerli maden veya hisse senedi gibi menkul kıymet olabilir. Buradaki amaç, tamamen risksiz bir şekilde kar elde etmektir. Günümüzde en çok sorulan sorulardan biri Arbitraj, yani risksiz kar elde etmek, nasıl yapılır?” sorusudur. Bunun için büyük ölçekli ve küresel olarak tanınmış birçok firma arbitraj fiyatlama modelleri oluşturarak bu soruya yanıt aramaktadır. Ancak günümüz sermaye piyasaları ve para piyasaları koşullarında bu sanıldığından daha zordur. Zira artık neredeyse bütün piyasalar iç içe girmiştir ve bilgi paylaşımı inanılmaz hızlara ulaşmıştır. Bu yüzdendir ki, manuel olarak, herhangi bir piyasada yanlış fiyatlama yakalamak ve bu sayede arbitraj yaparak kar elde etmek giderek zor bir hal almıştır. Durum böyle olunca arbitraj işlemleri, algoritmik yazılımlar ile yapılır hale gelmiştir. Bu yazılımlar, farklı piyasalarda işlem gören aynı menkul kıymet ile ilgili arbitraj fırsatı oluştuğunda, aynı anda her iki borsaya birden emir göndererek risksiz arbitraj işlemi yapmaktadırlar.

Ayı piyasası kavramı sadece forex işlemleri için değil, bütün finansal piyasalar için (hisse senetleri, tahvil piyasası) sıkça kullanılan bir terimdir. Ayı piyasası, İngilizce bearish market olarak adlandırılmaktadır. Ayı piyasası, genellikle piyasaların karamsar durumda olduğu, fiyatların uzun bir süre daha düşüş trendinde olacağı beklentisi olduğu durumlarda kullanılır. Bir finansal ürünün ayı piyasasına girdiğini söylemek için, öncelikle ana trendin aşağı yönlü (düşüş trendi) olması gerekmektedir. Bununla birlikte eğer bir önceki tepe seviyesinden %20 aşağı yönlü bir hareket olması gerekmektedir. 

Ayı piyasasının ne kadar süreceği hakkında genel bir kanı olmamakla birlikte, fiyatların uzun bir süre daha düşmeye devam edeceği beklenir. Ayı piyasası etkisi altındaki bir piyasada bulunan ürünlere talep azalmaktadır. Talep azaldığı için de kimse o ürünleri almak istememekte ve fiyatlar da düşmeye devam etmektedir.

Boğa piyasası ise ayı piyasasının tam tersi olarak, ilgili piyasanın uzun bir süre daha yükseliş trendinde olacağını, o piyasadaki ürünlere olan talebin artmakta olduğunu göstermektedir.

Finans piyasalarında sıklıkla karşılaşılan terimlerden olan ayı ve boğa piyasası kavramları piyasanın yönü (trendi) hakkında bilgi vermektedir. Boğa piyasası (bullish market), piyasanın yükseliş trendinde olduğu yani fiyatların gelecekte iyimser bir ortamda seyredeceği ve yatırımcıların alıma geçeceği dönemdir. Bu terimin kökeninin, boğaların her şeyi boynuzlarıyla aşağıdan yukarıya kaldırdıkları inancından geldiği varsayılmaktadır. Daha çok hisse senedi piyasaları ve altın gibi emtiada rastladığımız “boğa piyasasının başlangıcı” gibi yorumlarla forex piyasasında da karşılaşmak mümkündür. Ayı piyasasında ise durum boğa piyasasındakinin tam tersidir. Yani piyasa aşağı yönlü düşüş trendindedir ve piyasada kötümser bir hava hâkimdir. Boğa piyasasının başlaması için, teknik olarak ilgili piyasanın en düşük seviyesinden %20 yükselmiş olması beklenir.

BOĞA PİYASASININ AŞAMALARI

1.Aşama-Toplama: Zararda olan ve cesareti kırılmış yatırımcılar tarafından satışı gerçekleştirilen değeri çok ucuz malların büyük yatırımcılar tarafından toplanmaya başladığı aşamadır. Henüz belirgin bir yükseliş trendi hâkim değildir ve genel olarak piyasaya ilgi hala azdır.

2.Aşama-Alım Dalgası: Toplama aşamasının ardından piyasada artık iyileşme belirtilerinin net bir şekilde fark edilmeye başlandığı ve küçük yatırımcıların da artık alım dalgasına dâhil olduğu, işlem hacimlerinin arttığı aşamadır.

3.Aşama-Doygunluk: Hacim artışıyla piyasa belirli bir doygunluğa ulaşmıştır ve piyasada alıcı oldukça azalmıştır. Boğa Piyasasının sonuna gelindiğini gösterir, a rdından sert düşüş dalgasının başlaması beklenebilir.

BOĞA PİYASASI ÖRNEKLERİ

Altın, 2000’lerin başından itibaren önemli bir boğa piyasası içerisindeydi. Altın fiyatları, 800 dolar ons seviyelerinden 1900 dolar ons seviyelerine kadar yükselmişti. Bu durum güçlü bir altın boğa piyasası oluşumuna örnektir.

Bir para biriminin başka bir para birimine karşı kotasyonudur.

Örneğin, euro ve ABD doları birlikte EUR / USD para birimi çiftini oluşturur. İlk para birimi (bizim durumumuzda euro) temel para birimidir ve ikincisi (ABD doları) teklif para birimidir.

Gördüğünüz gibi, para birimleri için kısa formlar kullanıyoruz: euro EUR, ABD doları USD ve Japon yeni JPY.

Bir para birimini diğeriyle değiştirdiğiniz orandır. Döviz kuru, 1 birim temel para birimini satın almak istiyorsanız, ihtiyacınız olan teklif para biriminin ne kadarını gösterir.

Örnek: EUR / USD = 1,3115. Bu, 1 euro’nun (temel para birimi) 1,3115 ABD dolarına (karşıt para birimi) eşit olduğu anlamına gelir.

Şimdi, Euro’nun Japon yenine karşı ne durumda olduğuna bir göz atın: 1 euro karşılığında 106.53 Japon yeni alabilirim (yani EUR / JPY = 106.53). Belki takas edip tekrar Tokyo’ya uçmadan önce Euro’nun güçlenmesini beklerim.

Ancak döviz kuru 2 gün veya 1 hafta içinde değişebilir. Hatta bir süre stabilize bile olabilir. Tamam ama ne zaman?

Ne zaman, kimsenin kesin olarak cevaplayamayacağı bir sorudur. Bu, birçok sosyal ve ekonomik faktöre bağlıdır ve bunların birçoğunu forex ticareti yapmaya başladığınızda daha yakından izleyeceksiniz.

Neden? Çünkü döviz kurları her zaman değişir ve karlı bir anlaşma yapmak için bir para birimini ne zaman satın alacağınızı ve diğerini ne zaman satacağınızı bilmek istersiniz.

Her zaman 2 rakamdan oluşan bir piyasa fiyatıdır: ilk rakam alış / satış fiyatı, ikincisi alış / satış fiyatıdır. (ör. 1.23458 / 1.12347).

Teklif fiyatı olarak da bilinen satış fiyatı, teklifin sağ tarafında görünen fiyattır. Bu, temel para birimini satın alabileceğiniz fiyattır.

Örneğin, EUR / USD döviz çiftindeki fiyat 1.1965 / 67 ise, 1.1967 ABD doları için 1 euro satın alabileceğiniz anlamına gelir.

Bir döviz çiftini satabileceğiniz fiyattır.

Örneğin, EUR / USD 1.4568 / 1.4570’den kote edilmişse, ilk rakam döviz çiftini satabileceğiniz alış fiyatıdır.

Teklif her zaman sorulandan daha düşüktür. Ve alış ve satış arasındaki fark spread.

Satış fiyatı ile alış fiyatı arasındaki pip farkıdır. Spread, aracılık hizmeti maliyetlerini temsil eder ve işlem ücretlerinin yerini alır.

Sabit spreadler ve değişken spreadler vardır. Sabit spreadler, satış ve alış fiyatı arasında aynı sayıda pipleri korur ve piyasa değişikliklerinden etkilenmez. Değişken spreadler piyasanın likiditesine göre dalgalanır (yani artar veya azalır).

Herhangi bir kurumda bir Forex hesabı açtığınızda seçtiğiniz para birimidir. Tüm kârlarınız ve zararlarınız bu belirli para birimine dönüştürülecektir.

Forex Kurumlarında  birçok temel para birimi seçeneğiyle tercih ettiğiniz her türlü işlem hesabını açabilirsiniz: USD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, HUF, PLN veya RUB.

Dolayısıyla, USD cinsinden bir hesap açarsanız ancak EUR cinsinden para transfer ederseniz, fonlar geçerli bankalar arası fiyat üzerinden otomatik olarak USD’ye dönüştürülür.

Bir pip, belirli bir döviz kurunun en küçük fiyat değişimidir.

İşte bir örnek: EUR / USD döviz çifti 1.2550’den 1.2551’e hareket ederse, bu 1 piplik bir harekettir; veya 1.2550’den 1.2555’e bir hareket 5 pip’lik bir harekettir. Gördüğünüz gibi pip, son ondalık noktadır.

Tüm döviz çiftlerinde 4 ondalık nokta vardır – Japon yeni tek olanıdır. JPY içeren çiftlerin yalnızca 2 ondalık basamağı vardır (ör. USD / JPY = 86.51).

Forex, lot adı verilen miktarlarda işlem görür. Bir standart lot> 100.000 birim baz para birimine sahipken, bir mikro lotta 1.000 birim vardır.

Örneğin, 1.3125’ten 1 standart lot EUR / USD satın alırsanız, 100.000 Euro alırsınız ve 131.250 ABD doları satarsınız. Benzer şekilde 1.3120’den 1 mikro lot EUR / USD sattığınızda 1.000 Euro satarsınız ve 1.312 Amerikan doları alırsınız. 

Marj, bir pozisyon açmak ve pozisyonlarınızı açık tutmak istiyorsanız ihtiyaç duyacağınız, yüzde olarak ifade edilen minimum fon miktarıdır.

% 1’lik bir marjla işlem yapıyorsanız, örneğin işlem yaptığınız her 100 USD için 1 USD’lik bir depozito yatırmanız gerekir. Ve böylece, 1 standart lot (yani 100.000 USD / CHF) satın almak için, Hesabınızda işlem gören miktarın yalnızca% 1’ini tutmanız gerekir, yani 1.000 USD. Ancak sadece 1.000 USD ile nasıl 100.000 USD / JPY satın alabilirsiniz? Temel olarak, marj ticareti, forex brokerinden tüccara bir kredi içerir.

Bir forex işlemi gerçekleştirdiğinizde, aslında tüm para birimini satın alıp ticaret hesabınıza yatırmazsınız. Pratik olarak konuşursak, yaptığınız şey döviz kuru üzerine spekülasyon yapmaktır. Diğer bir deyişle, döviz kurunun nasıl hareket edeceğini tahmin edersiniz ve tahmininizin doğru ya da yanlış olup olmadığına bağlı olarak, komisyoncunuzla size ödeme yapacağına veya ona ödeyeceğiniz sözleşmeye dayalı bir anlaşma yaparsınız (örn. döviz kurunun sizin lehinize mi yoksa ilk spekülasyonunuza karşı mı hareket ettiği).

Bir USD / JPY standart lotu satın alırsanız, işleminizin tam değeri olarak 100.000 USD kaydetmeniz gerekmez. Bunun yerine, bizim marj dediğimiz bir depozito yatırmanız gerekecek. Bu nedenle marj ticareti ödünç sermaye ile işlem görmektedir. Başka bir deyişle, komisyoncunuzdan bir kredi ile işlem yapabilirsiniz ve bu kredi miktarı, başlangıçta yatırdığınız miktara bağlıdır. Marjin ticareti başka bir büyük avantaja sahiptir: kaldıraç oranına izin verir.

Örneğimizde görebileceğiniz gibi, ilk depozitonuz kaldıraçlı tutar olan 100.000 USD için bir garanti işlevi görür. Bu mekanizma komisyoncunun olası kayıplara karşı olmasını sağlar. Ayrıca, bir tüccar olarak mevduatı ödeme olarak veya para birimi satın almak için kullanmıyorsunuz. Brokerinizin sizden sözde iyi niyetle depozitoya ihtiyacı var.

Forex Kurumunuz, kaldıraç yoluyla size borç verir, böylece daha büyük lotlarla işlem yapabilirsiniz:

Kaldıraç, Kuruma ve esnekliğine bağlıdır. Aynı zamanda, Kaldıraç değişir: 100: 1, 200: 1 veya hatta 500: 1 olabilir. Kaldıraçla 100.000 $ (1.000 × 100) veya 200.000 $ (1.000 × 200) veya 500.000 $ (1.000 × 500) işlem yapmak için 1.000 $ kullanabileceğinizi unutmayın.

Kulağa harika geliyor, ama aslında nasıl çalışıyor? Bir ticaret hesabı açıyorum ve brokerimden bu kadar basit bir kredi alıyorum?

İlk olarak, ne tür bir hesap açtığınıza, o hesap türü için kaldıraç oranına ve ne kadar kaldıraca ihtiyacınız olduğuna bağlıdır.  Kaldıraç, kazançları en üst düzeye çıkarmak için kullanılabilir – aynı zamanda çok açgözlüyseniz kayıpları da.

İkincisi, Forex Kurumunuzun hesabınızda bir başlangıç marjına, yani minimum depozitoya ihtiyacı olacaktır.

Kaldıraç Nasıl Çalışır?

1: 100 kaldıraç oranına sahip bir ticaret hesabı açarsınız. 500.000 $ değerinde bir pozisyon ticareti yapmak istiyorsunuz, ancak hesabınızda yalnızca 5.000 $ var. Endişelenmeyin, komisyoncunuz size kalan 495.000 $ ‘ı ödünç verecek ve 5.000 $’ ı iyi niyetle depozito olarak ayıracaktır.

Alım satım yoluyla elde ettiğiniz karlar hesap bakiyenize eklenecek veya zarar varsa düşülecektir. Kaldıraç, satın alma gücünüzü artırır ve hem kazancınızı hem de kaybınızı katlayabilir.

Her zaman negatif bakiye koruması sunmayan bir komisyoncu seçin, böylece zararlarınız asla sermayenizi aşmayacaktır. Bu, kaybınız 5.000 ABD Dolarına ulaşırsa, pozisyonlarınızın otomatik olarak kapatılacağı ve böylelikle komisyoncunuza borçlu kalmayacağınız anlamına gelir.